AI Infra不是买GPU搞集群，一万亿美金教会我的事

前两天跟一个做投资的朋友吃饭。聊到AI，他突然一脸认真地看着我，说现在大家都在追AI infra这个赛道，动辄多少亿美金的盘子，让我给他讲讲到底什么是AI infra。我说你觉得呢。他想了半天，跟我说，AI infra不就是买GPU搞集群嘛。这话听着刺耳，但说实话，一年前我自己可能也是这么想的。AI infr......本文来自微信公众号： 歪睿老哥 ，作者：歪睿老哥前两天跟一个做投资的朋友吃饭。聊到AI，他突然一脸认真地看着我，说现在大家都在追AI infra这个赛道，动辄多少亿美金的盘子，让我给他讲讲到底什么是AI infra。我说你觉得呢。他想了半天，跟我说，AI infra不就是买GPU搞集群嘛。这话听着刺耳，但说实话，一年前我自己可能也是这么想的。AI infra，不就是几块H100搭个集群跑训练嘛，有什么难的。后来真系统性地翻了一圈这个方向，看了不少资料，也跟一些做平台的朋友聊了聊，才发现这个认知偏差，大概值一万亿美金。是真的。我看到的最近的数据是这样的。2025年第四季度，全球AI基础设施支出大概900亿美金。到2026年，预计到4870亿。2029年，超过1万亿美金。1万亿。而且不是什么风口吹起来的泡沫数。NVIDIA 2025财年第四季度，光数据中心收入就356亿美金，同比增长93%。整个行业已经从「实验室算力」变成了「产业级供给链」。你去看看IDC的报告就知道了